[주식41] 좋은 주식을 고르기 위해 알아야 할 것-2

[주식41] 좋은 주식을 고르기 위해 알아야 할 것-2

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기업가치 구분 1 ― 블루칩

재무구조가 좋고 시장지배력이 높은 우량주를 말합니다. 수익성, 성장성, 안정성이 모두 높기 때문에 신용도와 지명도도 높습니다. 대표적으로 삼성전자, POSCO, SK텔레콤, 현대차, 현대중공업, 삼성화재, CJ제일제당, 신세계, LG화학, 한국타이어, KB금융, 신한지주, 농심, NAVER 등이 있습니다. 고가 블루칩의 경우 외국인이 50% 이상 보유하고 있으며 기관의 보유비중도 매우 높습니다.

주도주에 투자하되 정기적으로 실적 변화를 체크해야 합니다. 그래프는 월봉과 주봉을 기준 차트로 하고 장기로 투자하는 것이 좋습니다.

기업가치 구분 2 ― 옐로칩

블루칩보다는 다소 못한 2등 우량주를 말합니다. 대기업의 중가권 주식, 경기변동에 민감한 업종 대표주 그리고 중견기업의 지주회사 주식을 흔히 옐로칩으로 부릅니다. 블루칩에 비해 주가가 낮기 때문에 가격부담이 적고 유통물량이 많아 외국인과 기관은 우량 옐로칩을 선정하기 위해 많은 노력을 기울입니다. 옐로칩의 예로는 LG전자, 롯데케미칼, 한화, 삼성SDI, 삼성전기, 삼성물산, 현대건설, GS건설, 카카오, SK이노베이션, 현대제철, LS, SK하이닉스, 삼성증권, LG디스플레이, 하나금융지주, 동부화재, CJ오쇼핑, 한화케미칼, 녹십자 등 매우 많습니다.

주도주나 테마주를 골라 장기투자하는 것이 좋고, 분기마다 실적을 확인하면서 매매하는 것이 좋습니다.

지주회사란 무엇인가요?

다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 경영권 및 사업활동 등을 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company)라고 합니다. 영업활동을 병행하는 사업지주회사와 순수하게 경영권만을 지배하는 순수지주회사로 나뉩니다.

기업가치 구분 3 ― 턴어라운드주

턴어라운드주란 기업실적이 극적으로 개선되는 종목을 가리키는 말입니다. 실적부진으로 주가가 장기간 눌려 있었기 때문에 실적이 호전되어 재평가받을 때는 주가가 스프링처럼 탄력 있게 상승하는 경향이 있습니다. 큰 위기를 겪으면서 구조조정에 성공한 기업에서 흔히 볼 수 있으며, 경기 사이클에 따라 영업실적이 크게 호전되는 기업도 있습니다. 일례로, LG산전은 2003년 5월에 3,450원이던 주가가 다음해인 2004년 4월에는 21,000원이 되었습니다. 1년간 무려 6배가 오른 것이죠. 2003년에 550억원의 적자를 냈으나, 구조조정에 성공하고 업황 호전에 힘입어 2004년에 880억원의 흑자를 낸 결과입니다. 또한 5G 부품 제조업체인 오이솔루션은 2017년에는 적자기업이었으나 5G 설비증설에 힘입어 2019년부터 큰 폭으로 이익을 실현한 결과 2018년 1만원이었던 주가가 2019년에는 72,200원으로 7배 이상 급등했습니다.

이와 같이 턴어라운드 기업을 잘 고르면 큰 폭의 투자수익률을 낼 수 있기 때문에 외국인과 기관은 이런 종목 발굴에 전력을 기울입니다. 2015년에서 2018년 사이의 대표적인 턴어라운드 기업으로는 OCI, SK이노베이션, 무림P&P, 한화에어로스페이스, S-Oil, 대림산업, 한신공영, 삼성엔지니어링, 아시아나항공, 대한항공, 두산중공업, 주성엔지니어링, 케이엠더블유, 대한광통신, 엠씨넥스, 에스엠코아, SFA반도체, 포스코ICT, 삼성바이오로직스, 에이스테크, 오이솔루션, 쏠리드, 원익QnC, 이수페타시스 등이 있습니다.

개인투자자들도 조금만 노력을 기울이면 진주 같은 턴어라운드주를 발견할 수 있습니다. 증권사 추천종목, NAVER나 다음의 증권창, 신문 경제면 등을 통해 종목을 접하고 증권사 HTS에서 ‘상장기업분석’ 창으로 검증 절차를 거치면 누구나 가능합니다.

기업분석 자료를 얻으려면?

기업분석 책은 각 증권사에서 봄과 가을 연 2회 발간합니다. 계좌개설 시 달라고 하거나 가까운 증권사 영업점에 부탁하면 얻을 수 있습니다. 요즘은 인터넷 검색 사이트의 ‘증권’ 코너에서 증권회사들의 기업분석 보고서를 쉽게 찾아볼 수 있습니다.

 

4차 산업혁명

인공지능, 로봇기술, 사물인터넷, 생명과학이 주도하는 차세대 산업혁명을 말합니다. 1차 산업혁명은 1784년 영국에서 시작된 증기기관과 기계화 혁명, 2차 산업혁명은 1870년 전기를 이용한 대량생산 혁명, 3차 산업혁명은 1969년 인터넷이 이끈 자동화와 정보화 혁명이었습니다. 이와 달리 4차 산업혁명은 로봇이나 인공지능(AI)을 통해 실제와 가상이 통합되어 사물을 자동적•지능적으로 제어할 수 있는 산업 시스템의 변화를 말합니다.

기업가치 구분 4 ― 성장주

매출액 증가율이나 EPS 증가율이 시장평균이나 업종평균에 비해 월등하게 높은 기업을 성장주라고 합니다. 지금은 실적이 저조하지만 향후 수익호전이 예상되는 기업들도 포함됩니다. 시대의 변화에 따른 새로운 산업군을 선도하는 기업들이 여기에 속합니다. 4차산업은 인공지능, 5G, 자율주행차, 사물인터넷, 증강현실/가상현실(AR/VR), 클라우드서비스, 스마트팩토리, 바이오테크놀로지 등으로 구현되며 관련 주들은 향후 10년 이상 고성장할 것으로 예상됩니다. 그밖에 스마트폰 관련 IT주, 2차전지 관련주, 태양광 또는 풍력 관련주, 암이나 줄기세포 관련주 등에도 성장주가 많습니다. 인터넷 분야에서는 NAVER와 카카오, 교육 분야에서는 메가스터디와 와이비엠넷,멀티캠퍼스 그리고 바이오 및 신약개발 분야에서는 한미약품, 셀트리온, 삼성바이오로직스, 메디톡스 같은 종목들이 대표적인 예입니다. 코스닥 테마주에 많으며 높은 성장성 때문에 PER이 시장평균보다 상당히 높은 것이 특징입니다.

성장성에 대한 판단은 시대의 흐름과 산업에 관한 안목이 전제되어야 합니다. 목표수익률이 높은 대신 주가 등락폭도 크므로, 적절한 분산투자와 그래프에 의한 기술적 매매로 대응하는 것이 수익률을 높일 수 있는 방법입니다.

기업가치 구분 5 ― 부실주

재무구조가 취약하고 영업실적이 저조하여 주가가 낮은 주식을 말합니다. 일반투자자들은 주가가 싼 맛에 매수하는 경우가 많은데 이는 매우 위험한 발상이라 할 수 있습니다. 물론 일정한 사이클을 이용하면 부실주로도 일시적인 이익을 취할 수는 있습니다. 그러나 종국에 가서는 손해를 보는 경우가 더 많습니다.

장기투자로는 부적절한 종목입니다. 단기 기술적 매매로 대응해야 합니다.

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